미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(스피릿에어로 질로우 웨스턴디지털 드래프트킹 매케손 비욘드미트)

스피릿 에어로시스템스: 코웬은 공급체인 차질 등으로 인한 실적 부진이 2023년까지 계속되면서 잉여현금흐름 창출이 지연될 것이라고 언급했습니다. outperform 의견을 유지했지만 목표주가는 70달러에서 55달러로 하향 조정했습니다.

질로우 그룹: 스티펄은 컨센서스를 크게 하회하는 가이던스가 제시되었는데, 금리 상승 등으로 인해 주택시장이 둔화되고 있는 점이 영향을 미쳤다고 언급했습니다. 투자의견 보유를 유지했고 목표주가는 40달러에서 37달러로 하향했습니다.

웨스턴 디지털: Criag-Hallum은 PC 수요 둔화로 인해 PC OEM 채널에서의 재고 조정이 나타나고 있는 점을 반영하여 목표주가를 90달러에서 85달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 매수를 유지했습니다.

드래프트킹스: 모건스탠리는 2분기 호실적을 반영하여 2022년 전체 EBITDA 적자 규모가 우려보다 작을 것이라고 분석했으며, 투자자들의 호실적에 긍정적으로 반응할 것이라고 보았습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가는 31달러에서 30달러로 하향했습니다.

매케손: Deutsche Bank는 코로나19 치료제 및 소모품 판매 등이 호실적에 기여했다고 전했습니다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 378달러에서 409달러로 상향했습니다.

비욘드 미트: Mizuho는 재고 조정으로 인해 성장세가 크게 둔화되었으며, 소비시장이 위축되면서 동사의 프리미엄 제품들이 판매되기 어려운 여건이 형성되고 있다고 지적했습니다. 투자의견 중립을 유지했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(디즈니 차지포인트 스냅 넷앱 츄이 웨스턴디지털)

월트 디즈니: 트루이스트 파이낸셜은 DTC 채널 순이익 전망치를 하향 조정했지만, 동사가 대체로 견고한 실적을 이어갈 것이라고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 160달러에서 135달러로 하향 조정했습니다.

차지포인트 홀딩스: D.A. Davidson은 수주잔고 증가세가 견고했으나 매출 총이익률 전망이 악화되고 있으며, 전반적인 밸류에이션 축소에 따른 타격이 나타나고 있다고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가는 25달러에서 20달러로 하향 조정했습니다.

스냅: 파이퍼 샌들러는 디지털 광고 지출이 정상화되는 상황에서, 스냅의 성장 동력으로 기대되는 엔터테인먼트, 의류 관련 사업들도 저조한 성적을 보이고 있다고 분석했습니다. 투자의견을 비중확대에서 중립으로, 목표주가를 30달러에서 18달러로 하향했습니다.

넷앱: 제이피모간체이스는 하이브리드 클라우드, 개방형 클라우드 저장 장치 시장에서 장기 시장 기회가 강력하다고 보았습니다. 투자의견 비중확대와 목표주가 100달러를 유지했습니다.

츄이: Baird는 가입자 증가세나 매출 증가세 등이 하반기에 향상될 기회가 있다고 언급했으며, 리스크 대비 보상 비율도 매력적이라고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 60달러에서 45달러로 하향 조정했습니다.

웨스턴 디지털: 에버코어는 경영진이 제시하고 있는 향후 3~5년간 시장 전망이 보수적인 것으로 평가되고 있다고 언급했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 60달러에서 80달러로 상향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(알파벳 룰루레몬 에스티로더 웨스턴디지털 오토존 유나이티드헬스)

알파벳: Rosenblatt은 온라인 업무환경의 확대에서 가장 유리한 종목이라고 평가했으며, 광고 정책이나 동영상 서비스, 클라우드 플랫폼 등을 강조했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 4,183달러로 커버리지를 개시했습니다.

룰루레몬 애슬레티카: 트루이스트 파이낸셜은 밸류에이션이 상당히 축소된 가운데, 애널리스트 데이에서 공개될 성장전략이 주가 상승을 견인할 것이라고 예상했습니다. 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 390달러에서 495달러로 상향 조정했습니다.

에스티 로더: 파이퍼 샌들러는 중국의 코로나19 대응 봉쇄령이 단기 사업에 악영향을 미치고 있다고 언급했으며, 소비심리 또한 위축되고 있어 성장 전망이 악화되었다고 분석했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했으나, 목표주가는 380달러에서 350달러로 하향 조정했습니다.

웨스턴 디지털: 웰스파고는 HDD 및 SSD 수요가 단기적으로 둔화되는 추세에 있다고 언급했지만, 이러한 시장 둔화가 현재 주가에 대체로 반영되어 있다고 평가했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 80달러에서 70달러로 하향했습니다.

오토존: 레이먼드 제임스 파이낸셜은 DIY/DIFM 시장에서의 점유율 확대가 중요한 시장 기회가 된다고 평가했으며, 장기적인 성장세 가속을 견인할 것이라고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 2,100달러에서 2,400달러로 상향 조정했습니다.

유나이티드헬스 그룹: BMO Capital은 Medicare Advantage 침투율 확대와 가치 기반 헬스케어 정책의 성공이 견고한 실적 성장세로 나타나고 있다고 언급했으며, 헬스케어 시장이 GDP 성장률보다 높은 성장세를 구가할 것이라고 기대했습니다. 투자의견은 marketperform을 유지했지만, 목표주가를 510달러에서 600달러로 상향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(스노우플레이크 셰브론 노바백스 테라다인 워크호스 웨스턴디지털)

스노우플레이크: Mizuho는 견고한 펀더멘털에 대해서는 긍정적으로 보았지만, 경영진의 매출 가이던스가 컨센서스를 하회하면서 투자심리가 악화되었다고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 410달러에서 370달러로 하향 조정했습니다.

셰브론: 트루이스트 파이낸셜은 우수한 잉여현금흐름과 이를 바탕으로 한 주주환원 확대 의지에 주목했습니다. 다만 동종기업 대비 잉여현금흐름 창출 능력이 떨어지는 점 등은 부정적으로 언급했습니다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 150달러에서 160달러로 상향했습니다.

노바백스: H.C. Wainwright는 글로벌 전역에서 이용되는 최초의 단백질 기반 코로나19 백신이 될 것이라고 낙관했지만, 2022년 매출 전망치는 80억 달러에서 50억 달러로 하향 조정했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 294달러에서 207달러로 하향했습니다.

테라다인: 모건스탠리는 2023년에는 애플 납품이 호조를 보일 것이라고 예상했지만, 실적 컨센서스가 하향 조정되고 있고 동종기업들의 underperform이 나타나면서 테라다인의 투자매력은 떨어졌다고 판단했습니다. 투자의견을 비중확대에서 시장 비중으로 하향하고 목표주가를 132달러로 유지했습니다.

워크호스 그룹: R.F. Lafferty는 지난 2개 분기에 걸쳐 재무 상태가 개선되었으며 생산능력을 확대하기 위한 조치가 취해졌다고 평가했습니다. 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 4달러에서 6달러로 상향 조정했습니다.

웨스턴 디지털: 스티펄은 일본 설비에서의 NAND 플래시 메모리 오염 문제로 재고가 타격을 입은 점을 반영하여 목표주가를 83달러에서 80달러로 하향 조정했습니다. 투자의견은 매수로 유지했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(익스피디아 펠로튼 바이오젠 셰브론 웨스턴디지털 레스토랑브랜즈)

익스피디아 그룹: 스티펄은 연초 여행 시장 회복 가시성이 아직 낮은 편이지만, 2022년 전반의 회복 전망은 밝다고 언급했으며 현금흐름 개선을 기대했습니다. 투자의견 보유를 유지하면서 목표주가를 180달러에서 190달러로 상향 조정했습니다.

펠로튼 인터랙티브: Loop Capital은 판데믹 고점 대비 80% 이상 주가가 폭락한 가운데, 앱스토어, 소셜미디어에서의 사용량 자료를 분석한 결과 상승 여력은 남아있다고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 110달러에서 90달러로 하향했습니다.

바이오젠: 뱅크 오브 아메리카는 Aduhelm의 메디케어/메디케이드 전망이 불투명해졌으나, 여전히 알츠하이머 치료제 시장에서 점유율을 확대할 기회가 있다고 언급했습니다. 투자의견 중립을 유지했고 목표주가를 275달러에서 245달러로 하향했습니다.

셰브론: 트루이스트 파이낸셜은 2022~2023년 유가가 견고한 모습을 보일 것이라고 예상했으며, 이에 따라 E&P 기업 중에서도 셰브론 등에 주목해야 한다고 언급했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 150달러에서 167달러로 상향했습니다.

웨스턴 디지털: Deutsche Bank는 비용 증가가 악재가 되고 있지만, 당분간 수요가 안정적으로 유지되면서 실적을 지지할 것이라고 보았습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 72달러에서 81달러로 상향 조정했습니다.

레스토랑 브랜즈 인터내셔널: 모건스탠리는 Burger King의 턴어라운드가 지연되고 있고, Tim Horton's의 회복세가 느리다고 지적했습니다. 투자의견을 시장 비중에서 비중축소로, 목표주가를 66달러에서 60달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(애플 아마존 스타벅스 컴캐스트 웨스턴디지털 젠데스크 쇼피파이)

애플(Apple): Evercore ISI는 매출 실적이 저조했던 원인은 수요가 공급체인 차질로 인해 충족되지 못했기 때문이며, 공급체인 난관에도 불구하고 가이던스가 견고했다고 평가했다. 또한 앞으로 한자릿수 중반대의 매출 성장세와 10% 중반대의 EPS 증가세가 유지될 것으로 전망했다. 투자의견을 Outperform, 목표주가 180달러로 유지했다.

아마존(Amazon): RBC는 공급체인 차질, 인력난, 인건비 증가, 그리고 계속되는 생산능력 확대에 대한 막대한 투자로 인해 실적이 저조했고, EBIT 가이던스가 특히 실망스러웠다고 평가했다. 투자의견을 Outperform으로 유지했고, 목표주가를 4,150달러에서 4,000달러로 하향조정했다.

스타벅스(Starbucks): Jefferies는 동일매장매출 증가세는 예상된 것이었으며 인플레이션에 따른 부정적 영향이 2022년까지 지속될 것이나, 동일매장매출 악재는 단기에 그칠 것으로 보았다. 투자의견을 매수로 유지했고, 목표주가를 145달러에서 142달러로 하향조정했다.

컴캐스트(Comcast): Pivotal Research는 호실적을 달성했으나, 매력적인 투자진입점이 발생할 때까지 관망할 것을 주장했다. 투자의견을 매수로 유지했고, 목표주가를 75달러에서 72달러로 하향조정했다.

웨스턴 디지털(Western Digital): Craig-Hallum은 가이던스가 저조했고, 밸류에이션을 끌어올리려면 NAND 플래시 및 HDD 부문을 분리해야 할 것이라고 분석했다. 투자의견을 매수로 유지했고, 목표주가를 101달러에서 90달러로 하향조정했다.

젠데스크(Zendesk): Craig-Hallum은 호실적이 Survey Monkey 모회사 Momentive Global(MNTV) 인수 계획 발표로 인해 빛을 잃었다고 분석했고, 양사의 M&A 완료에 대해 의구심을 표명했다. 투자의견을 매수로 유지했고 목표주가를 185달러에서 150달러로 하향조정했다.

쇼피파이(Shopify): Susquehanna는 기존 고객 수익화를 확대하는 신규 전략에 집중하고 있으나, 코로나19 판데믹 이후 나타났던 급격한 수요 증가 추세는 이미 끝났다고 보았다. 투자의견을 Positive로 유지했고, 목표주가를 1,800달러에서 1,700달러로 하향조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(코스트코 애브비 웨스턴디지털 오토데스크 안호이저부시인베브 쉐위)

코스트코(Costco): Deutsche Bank는 매장 방문객 추이가 견고하게 유지되면서 실적을 지지할 것이라고 전망했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 364달러에서 399달러로 상향 조정했다.

애브비(AbbVie): SVB Leerink는 미국 식약국(FDA)이 Rinvoq의 제품 안전성 표기 수정을 요구한 것이 매출에 심각한 타격을 가하지는 않을 것이라고 판단했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 148달러에서 142달러로 하향 조정했다.

웨스턴 디지털(Western Digital): Wells Fargo는 OptiNAND 기술이 강력한 성능을 보여주고 있다고 언급하면서, HDD와 플래시메모리를 결합하는 전략이 차후 중요한 차별화 요소로 발달할 수 있다고 분석했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 100달러를 유지했다.

오토데스크(Autodesk): Stifel은 제품 구독형 서비스 중심으로의 전환 과정에서 당분간 잉여현금흐름이 제한되겠지만, 장기적인 전략으로는 우수하다고 강조했다. 투자의견 매수를 유지했으며, 목표주가는 370달러에서 340달러로 하향했다.

차지포인트(ChargePoint): Jefferies는 장기적인 성장기회와 비용 레버리지 효과를 낙관적으로 보았다. 다만 현금흐름이 당분간 강력하지 못할 것이라고 분석했다. 매수 의견을 유지했지만 목표주가는 40달러에서 36달러로 하향 조정했다.

안호이저부시 인베브(Anheuser-Busch InBev): J.P. Morgan은 근시일 내 실적 모멘텀이 변곡점을 맞이할 것이라고 예상하기 어렵다고 발언했고, 원자재 가격 상승이 부담이 되고 있다고 언급했다. 투자의견을 중립에서 비중축소로 하향했으며, 목표주가로는 57달러를 제시했다.

쉐위(Chewy): Jefferies는 안정적인 장기 성장세가 나타나려면 아직 시간이 더 필요하다고 언급했다. 매수 의견을 유지했지만, 목표주가는 107달러에서 100달러로 하향했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(세일즈포스 웨스턴디지털 쉐위 울타뷰티 애보트랩 레스토랑브랜즈 스노우플래이크)

세일즈포스(Salesforce): Roth Capital은 Slack 인수에 따른 희석 효과가 나타날 것이라고 언급했지만, 견고한 실적 성장세가 이를 지지하고 있다고 발언했다. 투자의견 중립을 유지하고, 목표주가를 200달러에서 242달러로 상향 조정했다.

웨스턴 디지털(Western Digital): Mizuho는 Kioxia 인수가 동사를 글로벌 NAND 메모리 시장 2위 업체 지위를 강화하는 데 기여할 것이라고 평가했다. 투자의견 매수와 목표주가 92달러를 유지했다.

쉐위(Chewy): Jefferies는 강력한 매출 성장 모멘텀이 이어지고 있다고 언급하면서, 헬스케어 및 서비스 사업 확대가 고객 유인에 기여하고 있다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 105달러에서 107달러로 상향 조정했다.

울타 뷰티(Ulta Beauty): Oppenheimer는 컨센서스를 크게 상회하는 실적이 발표된 것을 반영하여 실적 전망치를 상향했지만, 여전히 보수적인 수치일 수 있다고 시사했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 415달러에서 450달러로 상향 조정했다.

애보트 래버러토리(Abbott Laboratories): Cowen은 CardioMEMS, Amulet 등의 임상 자료가 주가 상승촉매제가 될 수 있다고 전망했다. 투자의견 outperform과 목표주가 140달러를 유지했다.

레스토랑 브랜즈(Restaurant Brands): Oppenheimer는 동종기업 대비 낮은 밸류에이션과 비교했을 때, EBITDA 및 잉여현금흐름 등이 강력하다는 점을 강조했다. 투자의견 marketperform에서 outperform으로 상향 조정했다.

스노우플래이크(Snowflake): Rosenblatt는 고객사들이 자료를 클라우드로 이전하면서 동사 성장세가 가속되고 있다고 언급했다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 295달러에서 300달러로 상향 조정했다.