미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(줌비디오 블리자드 풋락커 텔라닥 암젠 컴캐스트 렌트더런웨이)

줌 비디오 커뮤니케이션즈: 웰스파고는 지난 18개월간 코로나19 수혜로 우수한 성적을 누렸지만, 앞으로는 영업 여건이 악화될 것이라고 경고하면서 주가 상승세가 제한될 것이라고 판단했다. 투자의견 시장 비중, 목표주가 275달러로 커버리지를 개시했다.

액티비전 블리자드: MKM Partners는 기업 문화 이슈가 계속되고 있으며 그 여파 또한 최초 예상되었던 것보다 클 것이라고 경고했다. 투자의견을 중립에서 매도로, 목표주가를 75달러에서 54달러로 하향 조정했다.

풋락커: Credit Suisse는 2022년 하반기 판매 전망이 밝지 않다고 언급하면서, 이에 따라 주가 하방 압력이 발생할 것이라고 보았다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 83달러에서 70달러로 하향 조정했다.

텔라닥 헬스: 스티펄은 연간 25~30%의 매출 성장률 목표를 달성하는 것이 쉽지는 않을 것이라고 언급했으며, 실적 성장세가 기대에 부응할 수 있을지는 지켜봐야 한다고 판단했다. 투자의견 보유를 유지했고, 목표주가를 153달러에서 135달러로 하향 조정했다.

암젠: 미즈호는 현재 실적 컨센서스가 예상되는 다수의 악재들을 적절하게 반영하고 있지 않다고 지적했다. 투자의견 중립을 유지했지만, 목표주가를 222달러에서 194달러로 하향 조정했다.

컴캐스트: Loop Capital은 광대역망 가입자 추이 둔화를 반영하여 케이블 섹터 전반적인 주가 배수를 하향 조정했으며, 이에 따라 동사 목표주가도 71달러에서 67달러로 하향 조정했다. 투자의견은 매수로 유지했다.

렌트 더 런웨이: 모건스탠리는 시장 선도적인 패션 렌털 구독 서비스를 구축했다고 평가하면서, 그 성장기회가 시장에서 저평가되고 있다고 판단했다. 투자의견 비중확대, 목표주가 28달러로 커버리지를 개시했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(머크 로빈후드 코스트코 질로우 컴캐스트 HP 쇼피파이)

머크(Merck): Argus는 생산 확대 중이며 승인을 대기하고 있는 코로나19 치료제 Molnupiravir가 2022년에 50억~70억 달러 매출을 달성할 수 있다고 언급했다. 투자의견을 보유에서 매수로 상향했고 목표주가는 110달러로 제시했다.

로빈후드(Robinhood): Citi는 기존의 2022~2024년 실적 전망치가 과도하게 높다고 판단했으며, 이에 따라 매출 전망치를 15%가량 하향 조정했다. 투자의견 매수는 유지되었으나 목표주가는 62달러에서 51달러로 하향했다.

코스트코(Costco): Loop Capital은 계절적 인기 상품의 경우에도 재고가 충분히 확보된 상태라고 분석했으며, 식료품 등의 부문에서 점유율 확대가 나타나고 있다고 밝혔다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 515달러에서 545달러로 상향 조정했다.

질로우 그룹(Zillow Group): Truist는 모기지금리 상승세가 나타나고 있음에도 불구하고 견고한 성장세를 이어갈 수 있을 것이라고 분석했으며, 이에 따라 매수 의견을 유지했다. 다만 최근 주택 매입을 중단했다는 발표를 반영하여 목표주가를 200달러에서 140달러로 하향 조정했다.

컴캐스트(Comcast): Citi는 광대역망 가입자 증가세와 재무 상태 등을 분석한 결과, 성장세가 둔화될 것이라고 보았다. 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가를 65달러에서 60달러로 하향했다.

HP: Loop Capital은 컨센서스를 상회하는 FY22 가이던스가 제시된 한편, 배당 수익률도 매력적이라고 강조했다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 40달러에서 50달러로 상향했다.

쇼피파이(Spotify): Bernstein은 음악 스트리밍 시장의 전망을 긍정적으로 보았으며, 특히 매출총이익률 상승이 나타나고 있는 점에 주목했다. 투자의견을 underperform에서 marketperform으로 상향 조정했고, 목표주가를 280달러로 제시했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(애플 아마존 스타벅스 컴캐스트 웨스턴디지털 젠데스크 쇼피파이)

애플(Apple): Evercore ISI는 매출 실적이 저조했던 원인은 수요가 공급체인 차질로 인해 충족되지 못했기 때문이며, 공급체인 난관에도 불구하고 가이던스가 견고했다고 평가했다. 또한 앞으로 한자릿수 중반대의 매출 성장세와 10% 중반대의 EPS 증가세가 유지될 것으로 전망했다. 투자의견을 Outperform, 목표주가 180달러로 유지했다.

아마존(Amazon): RBC는 공급체인 차질, 인력난, 인건비 증가, 그리고 계속되는 생산능력 확대에 대한 막대한 투자로 인해 실적이 저조했고, EBIT 가이던스가 특히 실망스러웠다고 평가했다. 투자의견을 Outperform으로 유지했고, 목표주가를 4,150달러에서 4,000달러로 하향조정했다.

스타벅스(Starbucks): Jefferies는 동일매장매출 증가세는 예상된 것이었으며 인플레이션에 따른 부정적 영향이 2022년까지 지속될 것이나, 동일매장매출 악재는 단기에 그칠 것으로 보았다. 투자의견을 매수로 유지했고, 목표주가를 145달러에서 142달러로 하향조정했다.

컴캐스트(Comcast): Pivotal Research는 호실적을 달성했으나, 매력적인 투자진입점이 발생할 때까지 관망할 것을 주장했다. 투자의견을 매수로 유지했고, 목표주가를 75달러에서 72달러로 하향조정했다.

웨스턴 디지털(Western Digital): Craig-Hallum은 가이던스가 저조했고, 밸류에이션을 끌어올리려면 NAND 플래시 및 HDD 부문을 분리해야 할 것이라고 분석했다. 투자의견을 매수로 유지했고, 목표주가를 101달러에서 90달러로 하향조정했다.

젠데스크(Zendesk): Craig-Hallum은 호실적이 Survey Monkey 모회사 Momentive Global(MNTV) 인수 계획 발표로 인해 빛을 잃었다고 분석했고, 양사의 M&A 완료에 대해 의구심을 표명했다. 투자의견을 매수로 유지했고 목표주가를 185달러에서 150달러로 하향조정했다.

쇼피파이(Shopify): Susquehanna는 기존 고객 수익화를 확대하는 신규 전략에 집중하고 있으나, 코로나19 판데믹 이후 나타났던 급격한 수요 증가 추세는 이미 끝났다고 보았다. 투자의견을 Positive로 유지했고, 목표주가를 1,800달러에서 1,700달러로 하향조정했다.