미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(비자 넷플릭스 애플 페이팔 메드트로닉 언더아머)

비자: Baird는 비자가 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 달성할 수 있다고 예상했으며, 소비지출 추이 등을 분석했을 때 경영진이 가이던스에서 자신감을 드러낼 수도 있다고 전망했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 290달러에서 265달러로 하향했지만, Fresh Pick 종목으로 선정했습니다.

넷플릭스: Macquarie는 가입자 추이가 우려되었던 것보다 양호했지만, 환손실이 발생하고 있다고 지적했습니다. 광고 삽입 요금제는 4분기에나 도입될 것이라고 예상했습니다. 투자의견 underperform을 유지했으며, 목표주가는 150달러에서 170달러로 상향했습니다.

애플: 웰스파고는 FY22 3분기에 컨센서스에 부합하는 실적을 기록했을 것이라고 분석하면서, 최근의 자료들을 분석했을 때 기존 전망치가 다소 보수적이었다고 평가했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했으며 목표주가는 205달러에서 185달러로 하향 조정했습니다.

페이팔 홀딩스: 웰스파고는 전자상거래 시장이 둔화되면서 단기적으로 실적 전망을 낙관하기 어렵다고 보았습니다. 비중확대 의견을 유지했고, 목표주가는 115달러에서 97달러로 하향 조정했습니다.

메드트로닉: 트루이스트 파이낸셜은 의료기기 섹터 전반적인 조사를 진행한 결과, 공급체인 차질이나 환손실 등이 실적 성장을 제한하고 있으며, 메드트로닉이 동종기업 대비 자체매출 성장에 있어서 불리하다고 분석했습니다. 투자의견 보유를 유지했고 목표주가는 111달러에서 97달러로 하향 조정했습니다.

언더 아머: 스티펄은 스포츠웨어 섹터 전반적으로 재고 증가라는 문제가 발생하고 있다고 언급하면서, 이것이 매출 및 이익률에 악영향을 줄 것이라고 판단했습니다. 투자의견 보유를 유지했고 목표주가는 13달러에서 10달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(코스트코 메이시스 마블테크 울타뷰티 워크데이 메드트로닉)

코스트코 홀세일: Credit Suisse는 매출 총이익 증가율이 이전 실적 발표 대비 빠르게 둔화되는 모습이 확인되었다고 지적했습니다. 투자의견 중립을 유지하면서 목표주가를 570달러에서 550달러로 하향했습니다.

메이시스: 모건스탠리는 매크로 악재가 대두되고 있는 상황에서, 타 백화점 기업들 대비 우수한 펀더멘털이 확인되면서 outperform할 기회가 있다고 분석했습니다. 투자의견을 비중축소에서 시장 비중으로 상향했습니다.

마블 테크놀로지 그룹: 코웬은 데이터센터, 5G 네트워크, 자율주행 기술 등이 강력한 반도체 수요를 자극하고 있다고 언급했습니다. outperform 의견을 유지했고, 목표주가는 100달러에서 85달러로 하향 조정했습니다.

울타 뷰티: 오펜하이머는 경영진의 우수한 실행력이 호실적으로 나타난 가운데, 앞으로는 기고효과와 이익률 축소가 리스크로 거론될 것이라고 전망했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 470달러에서 485달러로 상향 조정했습니다.

워크데이: Canaccord Genuity는 신상품 파이프라인 지연이 리스크로 거론되고 있어, 단기적 불안이 크다고 지적했습니다. 하지만 장기적 매력은 매우 높다고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 325달러에서 200달러로 하향 조정했습니다.

메드트로닉: RBC Capital은 컨센서스를 하회하는 실적과 공급체인 차질에 따른 소극적 가이던스 등으로 인해 주가가 저점에 가까워진 상태라고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 135달러에서 122달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(블록 엔비디아 EA 마소 마블테크 메드트로닉)

블록: 트루이스트 파이낸셜은 사업 모델과 총유효시장, 성장기회 등이 투자자들에게 간과되고 있다고 언급하면서, 핀테크 섹터에서 투자자들이 가장 주목해야 할 종목이라고 강조했습니다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가는 165달러에서 145달러로 하향 조정했습니다.

엔비디아: Bernstein은 성장주 매도세가 계속되면서 최근 주가 흐름이 매우 저조했다고 지적하면서, 저가매수 기회를 잡는 데는 신중할 필요가 있다고 언급했습니다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가는 325달러에서 225달러로 하향 조정했습니다.

일렉트로닉 아츠: 제프리스는 월트 디즈니(DIS)나 애플(AAPL)이 비디오 게임 사업을 준비한다고 해도 동사를 인수할 가능성은 낮다고 보았으나, 인수 가능성이 주가 하방을 지지할 것이라고 언급했습니다. 투자의견 매수, 목표주가 165달러를 제시했습니다.

마이크로소프트: 제프리스는 동사를 포함하여, 소프트웨어 섹터 전반이 경기 침체 리스크로 인해 추가적인 매도세를 겪을 위험이 크다고 경고했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 400달러에서 325달러로 하향했습니다.

마블 테크놀로지: B. Riley는 다각화된 제품 포트폴리오와 강력한 엔드마켓 수요가 실적을 지지할 것이나, 중국을 중심으로 한 공급체인 차질이 실적을 악화시켰을 것이라고 전했습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가는 95달러에서 72달러로 하향 조정했습니다.

메드트로닉: 코웬은 컨센서스 대비 낮은 수준의 실적 전망치를 제시했지만, 경영진이 가이던스에 부합하는 성장세를 이어가고 있다고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 141달러에서 125달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(에어비앤비 매리어트 메드트로닉 레이시언 카맥스 솔라에지)

에어비앤비: 파이퍼 샌들러는 이번 실적 발표에서 확인된 우수한 성장 모멘텀이 2022년 전반에 걸쳐 계속될 것이라고 예상했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 169달러에서 194달러로 상향 조정했습니다.

매리어트 인터내셔널: Deutsche Bank는 여행 수요를 가리키는 지표들이 견고하다고 언급하면서, 2022년 하반기부터는 주주환원 정책도 확대될 것이라고 예상했습니다. 투자의견은 보유를 유지했고, 목표주가를 150달러에서 164달러로 상향했습니다.

메드트로닉: 파이퍼 샌들러는 2023년에는 동사가 신장신경차단시술(renal denervation) 승인을 받을 것으로 보았지만, 승인 이후 실제로 전문의들의 도입이 이루어질지는 불분명하다고 지적했습니다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가를 110달러에서 105달러로 하향했습니다.

레이시언 테크놀로지스: Wolfe Research는 항공/우주 섹터에서 동사가 막대한 애프터마켓 시장 기회를 가지고 있다고 분석했으며, 이러한 시장 기회와 잉여현금흐름이 저평가되어 있다고 지적했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 110달러에서 111달러로 조정했습니다.

카맥스: 에버코어는 중고차 가격이 지나치게 높고, 2024년까지도 자동차 공급 부족 문제가 계속될 것으로 예상되는 가운데, 카맥스는 높은 비용 부담을 짊어지며 이익률 타격을 받게 될 것이라고 분석했습니다. 투자의견을 outperform에서 in-line으로, 목표주가를 145달러에서 120달러로 하향 조정했습니다.

솔라에지 테크놀로지스: BMO Capital은 인버터 수요가 강력하여 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했고, 2022년 하반기부터는 공급체인 차질도 완화될 것이라고 예상했으나, 현시점에서는 공급체인 차질에 따른 피해가 반영되어야 한다고 전했습니다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가는 351달러에서 344달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(메드트로닉 액센추어 페덱스 어도비 리비안 휴마나 레나)

메드트로닉: 오펜하이머는 미국 식약국(FDA)의 당뇨병 의약품 관련 경고와 780G 출시 일정 조정에 따른 악영향 등을 언급하면서, 매출 전망이 불확실해졌다고 평가했다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가를 145달러에서 136달러로 하향했다.

액센추어: 모간스탠리는 강력한 실적과 수요 환경이 재확인되었으며, M&A를 통해 성장 모델이 강화되고 있다고 발언했다. 비중확대 의견을 유지했고, 목표주가를 400달러에서 475달러로 상향 조정했다.

페덱스: Stephens는 최근의 실적이 투자심리를 지지하는 한편, 2022년 06월 예정된 인베스터 데이가 자금유입을 촉발할 것이라고 기대했다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 330달러에서 345달러로 상향 조정했다.

어도비: UBS는 연간반복매출(ARR)이 실망스러웠다고 평가했다. 매수 의견을 유지했지만 목표주가는 690달러에서 635달러로 하향했다.

리비안 오토모티브: 바클레이즈는 생산량 증가 속도가 느린 점이 주가 하락을 야기했으나, 사전 주문 증가세가 강력하기 때문에 주가가 반등할 수 있다고 보았다. 투자의견 시장비중을 유지했고, 목표주가를 120달러에서 115달러로 하향 조정했다.

휴마나: 모간스탠리는 Medicare Advantage에 따른 상승촉매제가 결여되어 있기 때문에, 주가 상승여력이 크지 않다고 지적했다. 투자의견을 비중확대에서 시장비중으로, 목표주가를 559달러에서 530달러로 하향 조정했다.

레나: Wedbush는 핵심 부문 외 자산을 스핀오프하는 한편, 공급체인 최적화가 이루어지면서 투자 전망이 밝아졌다고 분석했다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 120달러에서 130달러로 상향 조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(알파벳 메드트로닉 테슬라 도어대시 다우 유나이티드헬스 JB헌트)

알파벳(Alphabet): Credit Suisse는 모바일 검색엔진 인터페이스 개선을 통하여 광고노출이 더욱 유리해졌다고 언급하면서, 이에 따른 실적 기여를 낙관했다. 투자의견 outperform과 목표주가 3,400달러는 유지했다.

메드트로닉(Medtronic): Morgan Stanley는 SPYRAL HTN-ON MED 검토 결과가 매우 우수하지는 않았으며 이에 따라 '23년에 승인될 수 있다고 분석했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 154달러는 유지했다.

테슬라(Tesla): Wedbush는 컨센서스를 상회하는 견고한 실적과 4분기 인도량 가이던스가 제시될 것이라고 기대했다. 투자의견 outperform과 목표주가 1,000달러를 유지했다.

도어대시(DoorDash): JMP Securities는 레스토랑 광고 스폰서 기능을 통하여 광고 사업을 중요한 매출원으로 삼을 수 있다고 분석했다. 이익률 또한 상승할 것이라고 전망했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 210달러에서 230달러로 상향했다.

다우(Dow): Wolfe Research는 화학 섹터에 대해 신중하게 접근해야 한다고 강조했으며, 특히 원자재 가격 상승으로 인해 영업 유연성이 축소되었다고 지적했다. 투자의견을 peerperform에서 underperform으로 하향했고 목표주가 55달러를 제시했다.

유나이티드헬스(UnitedHealth): BMO Capital은 3분기 호실적이 투자심리를 견인할 것이라고 평가했다. marketperform 의견을 유지했으며 목표주가를 435달러에서 375달러로 상향 조정했다.

J.B. 헌트(J.B. Hunt): Cowen은 물류량 감소가 나타났지만 단가가 상승하는 등 가격결정력이 실적을 견인하고 있다고 평가했다. 투자의견 marketperform을 유지했고 목표주가를 169달러에서 192달러로 상향했다.