시황분석. 미 증시, IT 기업 호실적 기대로 상승

안녕하세요. 절제주식투자연구소 국제 시황 코멘트입니다. 유럽증시는 ECB 통화정책회의 주시 속 혼조세 기록했습니다. 원자재 가격 상승세와 기업 호실적에 은행, 에너지 업종을 중심으로 강세를 보였습니다. IFO 기업환경 지수 부진과 ECB 통화정책회의를 앞두고 긴축 우려가 부각되며 프랑스 증시는 하락했습니다.

전일 중국 증시는 당국이 전날 탄소중립 관련 정책을 발표하면서 관련 수혜주의 상승세가 전체 증시 강세를 이끌었습니다. 공산당 중앙위원회와 국무원은 전날 탄소 배출 정점과 탄소 중립에 관한 업무 의견을 발표했습니다. 의견은 2060년까지 중국의 에너지 효율이 국제 선진 수준에 이를 것이라며 비화석 에너지 소비가 80% 이상에 이를 것이라고 명시했습니다. 또한 의견에는 2025년까지 GDP 단위당 탄소 배출량이 2020년보다 18% 줄어들 것이라는 내용도 담겼습니다. 풍력 태양력 발전 능력도 1200기가 와트 이상 도달할 것으로 보입니다.

미국 증시는 IT 기업 호실적 기대로 상승했습니다. 테슬라는 렌터카 업체 허츠의 전기차 10만 대 수주 소식에 급등하면서 지수 상승을 주도했습니다. 페이스북 호실적에 대형 기술주 실적 기대감으로 이어지며 다우와 S&P 500은 사상 최고치 기록했습니다.

국제유가는 최대 산유국인 사우디아라비아의 탄소 중립 달성 계획은 공급 우려를 더욱 부추겼습니다. 사우디 실세인 무함마드 빈살만 왕세자는 사우디 녹색 계획 행사에서 영상 연설을 통해 국제 원유시장의 안정성을 유지하면서 2060년까지 사우디 내 탄소 순 배출량을 '0'으로 만들 것이라고 언급했습니다. 유가는 전장과 보합 수준인 배럴당 83.76달러에 거래됐습니다.

글로벌 IB 코멘트입니다. Barron's는 스냅(Snap) 실적 발표 및 콘퍼런스 콜이 광고 사업의 전망을 압박하고 있다고 보도했습니다. 애플(Apple)의 iOS 개인 정보보호 정책 조정으로 인하여 디지털 광고 시장이 변화를 겪고 있다. 스냅(Snap)은 이번 실적 발표에서 상기 정책 조정의 결과, 소셜미디어 광고 포맷이 고객을 효과적으로 타게팅 하지 못하게 되면서 광고 효율성이 떨어졌음을 언급했다. 특히 직접반응(DR) 광고 수요의 타격이 확인되었다"라고 전했습니다. 이어 Evercore의 Mark Mahaney 애널리스트는 "애플(Apple)의 정책 조정은 DR 비중이 높은 모바일 기반 소셜미디어 기업에 가장 큰 타격을 가하겠지만, 그뿐만 아니라 다른 기업들의 디지털 광고 기반 매출에도 영향을 미치게 될 것이다"라고 강조했습니다. 스냅(Snap)의 Spiegel CEO는 "애플(Apple)이 대안으로 제시하고 있는 SKAdNetwork 설루션은 기대했던 것만큼 강력한 고객 타게팅이 불가능하다"라고 지적했습니다. 외신은 한편 "스냅(Snap)은 광고 수요가 감소한 원인으로 애플(Apple)의 정책 조정 외에도 공급체인 차질에 따른 광고주들의 마케팅 축소 등을 언급하기도 했다. 이는 전반적인 경제 펀더멘털에 대한 우려를 자극하고 있다"라고 언급했습니다.

마이크론 테크 종목 코멘트입니다. Evercore의 C.J. Muse 애널리스트는 대만 지진이 DRAM 가격을 상승시킬 가능성이 있다고 언급하면서, 이 경우 마이크론(Micron Technology)의 주가가 빠르게 상승할 것이라고 언급했습니다. "24일 대만에 규모 6.5의 지진이 발생했다. 이번 지진은 마이크론(Micron)의 Taoyuan 설비에 생산 차질을 야기했을 것이다"라고 발언했습니다. "Taoyuan 설비는 Micron DRAM 생산능력의 1/3을 차지하는 핵심설비이다. DRAM 시장에서 마이크론(Micron)은 시장 점유율 25%를 차지하고 있는데, 이번 지진이 심각한 생산능력 차질을 야기했다면 메모리 시장 동향이 변화할 수 있다"라고 경고했습니다. 이어 "마이크론(Micron)의 주가는 04월 고점 대비 30% 하락한 상태이다. 만약에 이번 지진으로 인해 DRAM 생산량이 타격을 입으면서 월가가 예상하고 있는 것보다 빠르게 DRAM 가격이 상승하기 시작한다면 마이크론(Micron)은 매력적인 투자자산이 될 것이다"라고 보았습니다. 투자의견 outperform과 목표주가 100달러를 유지했습니다.