미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(엔비디아 유니언패시픽 울타뷰티 델 워크데이 플러그파워)

엔비디아: 트루이스트 파이낸셜은 데이터센터 부문도 성장세가 둔화될지 여부가 중요한 불확실성이라고 언급했지만, GPU 경쟁력을 바탕으로 데이터센터 점유율을 더 확대할 수 있을 것이라고 예상했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 216달러에서 198달러로 하향했습니다.

유니언 패시픽: Daiwa는 글로벌 경기둔화가 진행되고 있는 상황에서 실적 전망이 밝지 않다고 평가했으며, 주가 상승 여력이 제한된다고 판단했습니다. 투자의견을 outperform에서 중립으로 하향하고 목표주가를 235달러에서 242달러로 상향했습니다.

울타 뷰티: 오펜하이머는 강력한 동일매장 매출 증가율 등의 호실적이 앞으로도 이어질 수 있다고 예상했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 485달러에서 505달러로 상향했습니다.

델 테크놀로지스: 코웬은 소비자 및 기업 대상 PC 사업이 둔화되고 있는 가운데, IT 인프라 관련 제품들의 수요도 둔화되고 있다고 분석했습니다. 투자의견 marketperform을 유지하면서 목표주가를 58달러에서 45달러로 하향 조정했습니다.

워크데이: Needham은 매크로 불확실성으로 인한 영업 차질이 우려만큼 크지는 않았다고 평가했으며, 코로나19 판데믹 이후 경제활동 정상화 과정에서 수요가 증가하고 있다고 보았습니다. 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향했습니다.

플러그 파워: Craig-Hallum은 아마존닷컴과의 수소 납품 계약을 통한 유통능력이 강화되면서 사업을 확대할 기회가 생길 것이라고 전망했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가를 31달러에서 38달러로 상향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(에스티로더 애플 어플라이드머티 풋락커 워크데이 큐리그닥터)

에스티 로더: UBS는 경영진이 제시한 가이던스가 달성될 수 있는 수준이라고 평가했습니다. 다만 밸류에이션이 높다고 지적하면서 투자의견을 중립으로 유지했습니다. 목표주가는 266달러에서 289달러로 상향했습니다.

애플: KeyBanc는 통신사 대상 조사 결과 iPhone 13에 대한 수요가 여전히 견고하다고 언급했으며, 특히 iPhone 13 Pro/Pro Max에 대한 수요가 강력하여 앞으로도 대화면 스마트폰의 판매 호조가 기대된다고 전했습니다. 투자의견 비중확대를 유지하고 목표주가를 177달러에서 185달러로 상향 조정했습니다.

어플라이드 머티리얼스: Deutsche Bank는 공급체인 차질이 완화되면서 실적 성장세가 가속될 것이라고 예상했으며, 리스크 대비 보상 비율을 긍정적으로 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 110달러에서 115달러로 상향했습니다.

풋 락커: 뱅크 오브 아메리카는 신임 CEO에 대해 긍정적으로 언급하면서, 리스크 대비 보상 비율이 균형 잡힌 수준에 있다고 분석했습니다. 투자의견을 underperform에서 중립으로 상향 조정했고, 목표주가도 28달러에서 43달러로 상향했습니다.

워크데이: Monness, Crespi, Hardt는 글로벌 경기둔화로 인해 동사의 성장세 또한 유의미하게 둔화될 것이라고 전망했습니다. 다만 투자의견 매수와 목표주가 200달러는 유지했습니다.

큐리그 닥터 페퍼: 제프리스는 Bang Energy 인수 논의에 대해, Bang Energy의 브랜드 가치가 훼손된 점을 고려하면 효과적인 M&A 전략은 아니라고 평가했습니다. 투자의견 매수와 목표주가 47달러는 유지했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(코스트코 메이시스 마블테크 울타뷰티 워크데이 메드트로닉)

코스트코 홀세일: Credit Suisse는 매출 총이익 증가율이 이전 실적 발표 대비 빠르게 둔화되는 모습이 확인되었다고 지적했습니다. 투자의견 중립을 유지하면서 목표주가를 570달러에서 550달러로 하향했습니다.

메이시스: 모건스탠리는 매크로 악재가 대두되고 있는 상황에서, 타 백화점 기업들 대비 우수한 펀더멘털이 확인되면서 outperform할 기회가 있다고 분석했습니다. 투자의견을 비중축소에서 시장 비중으로 상향했습니다.

마블 테크놀로지 그룹: 코웬은 데이터센터, 5G 네트워크, 자율주행 기술 등이 강력한 반도체 수요를 자극하고 있다고 언급했습니다. outperform 의견을 유지했고, 목표주가는 100달러에서 85달러로 하향 조정했습니다.

울타 뷰티: 오펜하이머는 경영진의 우수한 실행력이 호실적으로 나타난 가운데, 앞으로는 기고효과와 이익률 축소가 리스크로 거론될 것이라고 전망했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 470달러에서 485달러로 상향 조정했습니다.

워크데이: Canaccord Genuity는 신상품 파이프라인 지연이 리스크로 거론되고 있어, 단기적 불안이 크다고 지적했습니다. 하지만 장기적 매력은 매우 높다고 평가했습니다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 325달러에서 200달러로 하향 조정했습니다.

메드트로닉: RBC Capital은 컨센서스를 하회하는 실적과 공급체인 차질에 따른 소극적 가이던스 등으로 인해 주가가 저점에 가까워진 상태라고 분석했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가는 135달러에서 122달러로 하향 조정했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(테슬라 보잉 워크데이 NXP 사우스웨스트항공 크록스)

테슬라: New Street은 PER 50~100배 범위에서 거래되는 것이 가능하다고 언급하면서, 상하이 기가팩토리 생산량 증가, 베를린 및 오스틴 기가팩토리 가동 개시 등을 고려했을 때 주가 상승 동력이 충분하다고 판단했습니다. 연말에는 목표주가 1,580달러를 상회할 것이라고 예상했습니다.

보잉: 모건스탠리는 중국 Hainan Airlines가 국내선 737 Max 운항을 시작했다고 언급하면서, 중국 시장 정상화가 보잉에게 상승 촉매제가 될 수 있다고 주장했습니다. 투자의견 비중확대, 목표주가 274달러를 유지했습니다.

워크데이: 바클레이즈는 2022년 소프트웨어 섹터에 대대적인 밸류에이션 축소가 예상되는 가운데, 밸류에이션이 장기 평균 수준에서 반등하지 못할 가능성이 있다고 언급했습니다. 비중확대 의견을 언급했지만, 목표주가를 345달러에서 318달러로 하향 조정했습니다.

NXP 세미컨덕터스: 바클레이즈는 반도체 섹터 전반의 긍정적 여건을 언급했지만, 반도체 사이클을 고려했을 때 주가 상승 여력을 낙관하기는 어렵다고 분석했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 230달러에서 250달러로 상향 조정했습니다.

사우스웨스트 에어라인스: Wolfe Research는 항공 섹터 전반이 비용 증가 문제를 겪고 있는 가운데, 견고한 재무 상태에도 불구하고 경영진 교체나 노조와의 마찰은 중요한 리스크라고 경고했습니다. 투자의견을 outperform에서 peerperform으로 하향 조정했습니다.

크록스: 파이퍼 샌들러는 크록스를 2022년 Top Idea 종목으로 선정했으며, 소비재 시장에서 희소한 고성장 종목이라고 강조했습니다. Hey Dude 인수에 따른 시장 확대 기회도 낙관적으로 보았습니다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 215달러에서 246달러로 상향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(서비스나우 타이슨푸즈 워크데이 워너뮤직 카맥스 클라우드플래어)

서비스나우(ServiceNow): Credit Suisse는 IT 서비스 관리 시장에서 점유율을 확대하면서 컨센서스를 상회하는 실적 추이가 반복될 것이라고 낙관했다. 투자의견 outperform, 목표주가 850달러를 제시했다.

타이슨 푸즈(Tyson Foods): BMO Capital은 우육 사업이 우수한 수익성을 누리고 있는 가운데, 영업효율성 향상을 기대할 수 있다고 발언했다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 95달러에서 103달러로 상향 조정했다.

워크데이(Workday): UBS는 백오피스 소프트웨어에 대한 관심이 커지면서 주가 배수가 확대될 것이라고 예상했다. 투자의견을 중립에서 매수로 상향했고, 목표주가를 255달러에서 370달러로 상향 조정했다.

워너 뮤직(Warner Music): Loop Capital은 스트리밍 사업이 기대에 미치지 못하는 성장세를 누리고 있으나, 코로나19 이후 음악 시장 활성화와 밸류에이션 할인 등이 매력적이라고 주장했다. 투자의견 보유를 유지했으며 목표주가를 37달러에서 45달러로 상향 조정했다.

카맥스(CarMax): Wedbush는 자동차 대출 사업이 체납률 상승을 겪고 있다고 언급했지만, 그 대부분은 시스템 전환 과정에서 발생한 것이라고 분석했으며 동일매장 매출 증가가 나타나고 있다고 밝혔다. 투자의견 중립을 유지했고, 목표주가는 135달러에서 160달러로 상향했다.

클라우드플래어(Cloudflare): Credit Suisse는 다년간 고성장세가 이어질 것이라고 예상했으나, 밸류에이션이 이미 높은 수준이라고 판단했다. 투자의견 중립, 목표주가 205달러를 제시했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(브로드컴 달러트리 펠로톤 마벨 이베이 오토존 워크데이)

브로드컴(Broadcom): Oppenheimer는 다음 주 실적발표를 앞두고, 하이퍼스케일 기업들의 지출 증가 등 주요 지표가 우수한 실적을 가리키고 있다고 발언했다. 투자의견 outperform과 목표주가 575달러를 유지했다.

달러 트리(Dollar Tree): Guggenheim의 John Heinbockel 애널리스트는 동일매장매출 등 실적 실망으로 주가가 큰 폭으로 하락했지만, 시장 침투율이 양호하게 나타나고 있다고 언급했으며, 주가가 반등할 기회가 있다고 보았다. 매수 의견을 유지했고, 목표주가를 125달러에서 115달러로 하향 조정했다.

펠로톤(Peloton): Bank of America는 실적 실망에 주가가 직전 고점을 상당히 하회하는 수준으로 하락했는데, 반복매출 기회를 고려했을 때 이것이 매수기회를 제공한다고 분석했다. 투자의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 135달러에서 138달러로 상향 조정했다.

마벨(Marvell): Craig-Hallum은 경영진의 우수한 실행력이 계속해서 확인되고 있다고 평가했지만, 주가가 높아지면서 밸류에이션은 위험 수준이라고 평가했다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향했고, 목표주가는 63달러로 제시했다.

이베이(eBay): Piper Sandler는 핵심 사업 외 부문과 해외 사업부를 매각하는 등 포트폴리오 최적화가 이루어지면서, 예상보다 빠른 실적 회복세가 나타날 것이라고 전망했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 79달러에서 월가 최고치인 85달러로 상향 조정했다.

오토존(AutoZone): Morgan Stanley는 자동차부품 소매 시장에서의 강력한 지위를 긍정적으로 보았지만, 비용 증가가 나타나면서 단기적 주가 전망이 어둡다고 판단했다. 투자의견을 비중확대에서 시장비중으로 하향했고, 목표주가는 1,640달러에서 1,650달러로 조정했다.

워크데이(Workday): Morgan Stanley는 FY22 하반기에 매우 강력한 매출 성장 모멘텀을 누리고 있다고 평가하면서, 수주나 이익률 등의 지표도 개선될 것이라고 기대했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 305달러에서 310달러로 상향했다.