미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(브로드컴 데이크투인터 루멘텀 룰루레몬 달러트리 시에나)

브로드컴: BMO Capital은 반도체 시장의 전반의 약세에도 불구하고 동사 수주잔고 등에서는 취약점이 확인되지 않는다고 분석했습니다. 다만 2023년 전망을 밝게 보기는 힘들다고 전했습니다. 투자의견 outperform을 유지했고 목표주가를 675달러에서 650달러로 하향했습니다.

테이크 투 인터랙티브 소프트웨어: 트루이스트 파이낸셜은 GTA 프랜차이즈 신작 등 신작 게임 출시가 지연되고 있다고 지적했습니다. 투자의견 매수를 유지했지만 목표주가는 162달러에서 157달러로 하향 조정했습니다.

루멘텀: 뱅크 오브 아메리카는 중국 봉쇄령, 유럽 경기둔화와 같은 매크로 악재가 타격을 가하고 있지만, 선행 PER 주가 배수는 11배로 밸류에이션이 매력적이라고 분석했습니다. 투자의견 매수와 목표주가 105달러로 커버리지를 개시했습니다.

룰루레몬 애슬레티카: 바클레이즈는 브랜드 모멘텀을 바탕으로 그 실적 성장세가 예상보다 훨씬 강력하게 나타나고 있다고 평가했습니다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 435달러에서 446달러로 상향했습니다.

달러 트리: 제이피모간체이스는 동사 주가가 선행 PER 주가 배수 14배로 거래되고 있어, 판데믹 이전 평균치 대비 4~5배 저렴하다고 언급했습니다. 투자의견 비중확대를 유지하면서 목표주가를 171달러에서 176달러로 상향했다.

시에나: B. Riley는 공급체인 차질에도 불구하고 강력한 수요가 동사 실적을 지지하고 있다고 언급했으며, 경기 침체기에 투자매력이 높은 종목이라고 보았습니다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 67달러에서 64달러로 하향했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(달러트리 마블테크 3M 펠로턴인터 추이 프런티어)

달러 트리: 트루이스트 파이낸셜은 Family Dollar 브랜드 투자 확대가 이익률 하락과 가이던스 하향으로 이어지고 있다고 언급하면서, 성장 펀더멘털이 개선되고 있기 때문에 최근의 주가 하락을 매수 기회로 사용해야 한다고 발언했습니다. 투자의견 매수를 유지했고 목표주가는 178달러에서 168달러로 하향했습니다.

마블 테크놀로지 그룹: KeyBanc는 클라우드 및 5G 인프라 수요는 강력한 반면, HDD, 온프레미스 광섬유 채널, 이더넷 등의 수요는 둔화되고 있다고 정리했습니다. 투자의견 비중확대를 유지했으나 목표주가는 90달러에서 75달러로 하향 조정했습니다.

3M: 씨티는 군용 귀마개 법적 분쟁이 장기화되고 있는 가운데, 이것이 3M이 생산하는 다수 군용 제품에 대한 법적 분쟁 확대로 연결될 수 있다고 경고했습니다. 투자의견 중립과 목표주가 145달러는 유지했습니다.

펠로턴 인터랙티브: Baird는 실적 부진이 장기화될 수 있다고 언급했다. 다만 리스크 대비 보상 비율이 상당히 매력적이기 때문에 반등의 기회가 있다고 보았습니다. 투자의견 outperform을 유지했으며 목표주가를 25달러에서 20달러로 하향 조정했습니다.

추이: 바클레이즈는 주가가 저점 대비 두 배로 상승하면서, 이익률 상승 여력이 이미 주가에 반영되어 있다고 판단했습니다. 투자의견 시장 비중을 유지했고 목표주가는 28달러에서 30달러로 상향했습니다.

프런티어 그룹 홀딩스: 씨티는 최근 유가가 하락하고 있는 한편 항공권 가격은 상승하고 있어, 이러한 상황에 대한 긍정적 인식이 주가 상승으로 나타날 수 있다고 기대했습니다. 투자의견 매수와 목표주가 20달러를 제시했습니다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(오토데스크 애플 베스트바이 크라우드스트라이크 엣시 달러트리 HP)

오토데스크: Baird는 신제품 구독 증가율 둔화와 예상보다 낮은 수주 추이 등을 반영하여 실적 전망치를 하향 조정했다. 투자의견 outperform을 유지했지만, 목표주가를 380달러에서 307달러로 하향했다.

애플: UBS는 고가 제품들에 대한 수요가 매우 강력하다고 언급했으며, 최근 공급체인 문제가 완화되면서 제품 대기시간이 짧아지고 있다고 분석했다. 투자의견 매수, 목표주가 175달러를 유지했다.

베스트 바이: 씨티는 기고효과 등이 나타나면서 실적 성장세 둔화가 확인되고 있다고 언급했다. 투자의견 매도를 유지했고, 목표주가를 118달러에서 106달러로 하향했다.

크라우드스트라이크 홀딩스: Deutsche Bank는 채널 조사 결과 사이버 보안 관련 지출이 높게 유지되면서 동사의 실적 전망을 지지하고 있다고 분석했다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 320달러에서 300달러로 하향했다.

엣시: Wedbush는 코로나19 판데믹으로 가속된 성장세를 앞으로도 유지할 수 있을 것이라고 낙관했다. 투자의견 outperform을 유지했으며, 목표주가를 264달러에서 310달러로 상향했다.

달러 트리: 뱅크오브아메리카는 판매 가격 인상이 방문객을 감소시킬 수 있으나 중요한 매출 팽창 기회라고 강조했다. 투자의견 underperform을 유지했지만, 목표주가를 90달러에서 108달러로 상향했다.

휴렛 패커드: 에버코어는 PC 수요가 장기적으로 유지되면서 매출 및 순이익 창출 기회가 크다고 언급했다. 투자의견 outperform을 유지했고, 목표주가를 35달러에서 40달러로 상향 조정했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(애플 넷플릭스 셰브론 엔비디아 달러트리 비욘드미트 펫코)

애플(Apple): KeyBanc는 iPhone 13 시리즈 수요가 매우 강력하지만, 충분한 공급이 이루어지지 못하고 있는 것이 판매량을 제한하고 있다고 분석했다. 특히 iPhone 13 Pro, 13 Pro Max의 경우 대부분의 매장에서 재고가 없는 상태라고 강조했다.

넷플릭스(Netflix): J.P. Morgan은 4분기 신규 콘텐츠의 매력을 긍정적으로 평가하면서, 코로나19 판데믹 이후 기고효과에도 불구하고 추가적인 주가 상승세가 가능하다고 주장했다. 투자의견 비중확대와 목표주가 750달러를 유지했다.

셰브론(Chevron): UBS는 2022년 유가 전망치를 배럴당 63달러에서 81달러로 / 2023년 전망치를 68달러에서 80달러로 상향 조정했으며, 이를 반영하여 동사 실적 전망치도 상향했다. 투자의견을 중립에서 매수로 상향했고 목표주가는 110달러에서 125달러로 상향 조정했다.

엔비디아(NVIDIA); Citi는 인공지능 시장의 성장에서 가장 효과적인 투자 자산이라는 점을 강조했고, 비디오 게임용 GPU 공급 차질이 실적을 지지한다고 발언했다. 투자의견 매수를 유지했으며 목표주가는 223달러에서 350달러로 상향 조정했다.

달러 트리(Dollar Tree): UBS는 행동주의 투자자 Mantle Ridge가 5% 지분을 확보하면서 수익성 개선에 대한 노력이 배가될 것이라고 보았으며, 이에 따른 주가 상승 여력을 강조했다. 투자의견 매수를 유지하면서 목표주가를 120달러에서 130달러로 상향 조정했다.

비욘드 미트(Beyond Meat): Cowen은 동종기업 경영진 발언 내용을 분석한 결과, 식물성 대체육류 도입 속도 자체가 크게 둔화되었다고 언급했다. 투자의견 marketperform을 유지했으며, 목표주가는 101달러에서 79달러로 하향 조정했다.

펫코(Petco): Jefferies는 지난 3개월간 동사 주가가 26%나 상승한 반면, 동일매장 매출 추이가 정상화되면서 상승 동력은 약화되고 있다고 분석했다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했고, 목표주가는 26달러로 제시했다.

미국 주요 종목 이슈 정밀 분석(브로드컴 달러트리 펠로톤 마벨 이베이 오토존 워크데이)

브로드컴(Broadcom): Oppenheimer는 다음 주 실적발표를 앞두고, 하이퍼스케일 기업들의 지출 증가 등 주요 지표가 우수한 실적을 가리키고 있다고 발언했다. 투자의견 outperform과 목표주가 575달러를 유지했다.

달러 트리(Dollar Tree): Guggenheim의 John Heinbockel 애널리스트는 동일매장매출 등 실적 실망으로 주가가 큰 폭으로 하락했지만, 시장 침투율이 양호하게 나타나고 있다고 언급했으며, 주가가 반등할 기회가 있다고 보았다. 매수 의견을 유지했고, 목표주가를 125달러에서 115달러로 하향 조정했다.

펠로톤(Peloton): Bank of America는 실적 실망에 주가가 직전 고점을 상당히 하회하는 수준으로 하락했는데, 반복매출 기회를 고려했을 때 이것이 매수기회를 제공한다고 분석했다. 투자의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 135달러에서 138달러로 상향 조정했다.

마벨(Marvell): Craig-Hallum은 경영진의 우수한 실행력이 계속해서 확인되고 있다고 평가했지만, 주가가 높아지면서 밸류에이션은 위험 수준이라고 평가했다. 투자의견을 매수에서 보유로 하향했고, 목표주가는 63달러로 제시했다.

이베이(eBay): Piper Sandler는 핵심 사업 외 부문과 해외 사업부를 매각하는 등 포트폴리오 최적화가 이루어지면서, 예상보다 빠른 실적 회복세가 나타날 것이라고 전망했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 79달러에서 월가 최고치인 85달러로 상향 조정했다.

오토존(AutoZone): Morgan Stanley는 자동차부품 소매 시장에서의 강력한 지위를 긍정적으로 보았지만, 비용 증가가 나타나면서 단기적 주가 전망이 어둡다고 판단했다. 투자의견을 비중확대에서 시장비중으로 하향했고, 목표주가는 1,640달러에서 1,650달러로 조정했다.

워크데이(Workday): Morgan Stanley는 FY22 하반기에 매우 강력한 매출 성장 모멘텀을 누리고 있다고 평가하면서, 수주나 이익률 등의 지표도 개선될 것이라고 기대했다. 투자의견 비중확대를 유지했고, 목표주가를 305달러에서 310달러로 상향했다.