NHN한국사이버결제는 1997년 5개 신용카드사가 출자해 설립한 한국사이버페이먼트가 모태입니다. 2005년 오프라인 VAN 사업을 시작했으며 2014년 NHN엔터테인먼트(주)로 최대주주 변경, 현재 NHN페이코(주)가 NHN한국사이버결제 지분 41.2% 갖춘 최대주주입니다. 2015년 국내 최초 신용카드 정보 저장 간편결제 서비스 출시했으며 2019년 '페이코오더' O2O 신사업을 시작했습니다.
NHN한국사이버결제는 2019년 애플 앱스토어 마스터 PG사 지위 확보 이후 해외 가맹점 커버리지 꾸준히 확대 중입니다. 올해 기존 주요 해외 가맹점인 애플 앱스토어와 테슬라의 꾸준한 거래액 성장이 예상되며 하반기 구글 플레이스토어와 글로벌 콘텐츠 스트리밍 업체 등 신규 고객사 추가 예정입니다. 또한 장기적으로 백신 접종 후 여행 및 항공 분야 가맹점 거래액 확대를 기대해도 되겠습니다.
O2O 신사업은 현재 본격적 론칭 가맹점 확대 집중 중입니다. O2O 사업의 '론칭 가맹점/계약 가맹점' 비율은 2020년 말 20% → 2021년 말 70%대 상승이 기대되며 오프라인 활동 재개되는 하반기부터 가시적 O2O 매출 증가 예상합니다. 페이코(Payco)는 오프라인 기반 확대 전략 구사, 대학교 및 회사를 중심으로 가맹점 확대 중입니다. 하반기 페이코 오프라인 결제 거래액 확대 시 수혜를 기대해봐도 좋겠습니다.
- 7월 소매판매액 38조 7174억 중 온라인쇼핑 거래액은 12조 9625억원으로 33% 비중 차지
- 2020년 1/4분기 온라인쇼핑 거래액 전년동분기 대비 16.6% 증가한 36조 8,381억원.
모바일 쇼핑 거래액은 전년 동분기 대비 23.2% 증가한 24조 7,946억원. 전체 대비 비중은 67.3%
- 2020년 2/4분기 온라인쇼핑 거래액 전년동분기 대비 15.2% 증가한 37조 4,617억원.
모바일 쇼핑 거래액은 전년 동분기 대비 21% 증가한 25조 1,849억원. 전체 대비 비중은 67.2%
- 2020년 7월 온라인쇼핑 거래액 전년동월대비 15.8% 증가한 12조 9,625억원.
모바일 쇼핑 거래액은 전년 동월 대비 21.2% 증가한 8조 7,833억원. 전체 대비 비중은 67.8%
▶ KG이니시스 경쟁사
- 110여개 업체 등록되어 있으나 상위 3개사가 시장 60% 가량 점유. NHN한국사이버결제, 토스페이먼츠(비바리퍼블리카, LG U+ PG 사업부문
- 2017년 기준 KG이니시스 (33%), LG유플러스(30%), NHN한국사이버결제(15%). 2019년 기준 22.2%로 점유율 1위(NHN한국사이버결제)
- 수수료 2.1~3.3% 수준. 일반적으로 3.5% 수수료 판매자에 부과시(매출로 인식). 카드사에 약 2.2%, 웹호스팅사에 약 1.0% 정산. PG사 약 0.3~0.4% 내외의 수수료 영업손익으로 인식(대략 9% 정도). 즉, 카드 수수료 인하는 수익성에 영향 제한적
▶ NHN한국사이버결제
- 해외가맹점(애플 앱스토어 거래, 테슬라모터스, 우버이츠, 아이허브, 큐텐, 익스피디아, 호텔스닷컴) 증가로 수익성 좋아 이익 기여. 총 거래대금의 10%
- 페이코오더 가맹점 2만7000여개
- 주요 고객사 쿠팡, G마켓, 11번가 등 업체 결제액 증가
▶ 토스페이먼츠
- 19년 12월 주식매매계약 체결. 20년 8월 출범
- 결제 산업 혁신을 목표로 새로운 정책 9월 중 예정(신규 중소 가맹점에 대한 적극적 지원)
- 결제 정산주기 대폭 단축(평균 7영업일에서 2영업일)
- 가맹점 결제 연동에 소요 기간 단축(기존 2주에서 당일 수준)
- PG 가입비 무료, 가맹점 보증보험 무료 가입, 매출 분석 등
- PASS 이용 시 LG유플러스 몫의 수수료 확보
▶ KG이니시스 사업내용
- PG사업부 매출 비중 96.7%, 소셜커머스업체 비중 9.1% 등
- 2019년 NAVER, GS홈쇼핑 등 대형 PG 가맹점 이탈 영향. 중소형 호스틸 신규 가맹점 유입 및 기존 가맹점 거래 증가
