현대위아 기업분석 코멘트입니다. 현대위아는 자동차 부품과 기계 부문으로 나뉘어 있는 제조 및 부품 관련주입니다. 3분기 영업이익은 132억 원을 기록했습니다. 다만, 산동 법인 영업적자를 제외하면 412억 원으로 시장 컨센서스를 크게 상회했습니다. 산동 법인 영업적자는 자동차 부품 부문의 주력제품인 누우 엔진 판매 부진 때문인데, 그럼에도 불구하고 등속 조인트, 4륜 구동 변속기 등 주요 부품의 호조세가 지속 되었습니다.
기계 부문은 영업적자 51억 원이었지만, 전분기 대비 개선된 수익성을 기록했습니다. 4분기는 영업이익이 크게 늘어날 것으로 예상하는데, 그 이유로 우선 주요 지역의 완성차 수요 개선으로 자동차 부품 실적이 개선될 것이고, 기계 부문 적자폭 축소가 지속될 것이라는 판단 때문입니다.
국내 엔진은 현재 90~100%의 높은 가동률로 운영되고 있기 때문에 4분기에도 호실적을 기록할 것으로 예상합니다. 산동 법인도 11월 이후 유럽 및 러시아 수출 물량 증가로 가동률이 상향될 것으로 보입니다. 이런 회복세는 내년에도 지속될 것으로 전망하며, 주가 흐름 긍정적일 것으로 판단합니다.
- 이날 현대차 미국 앨라배마 공장이 수요를 맞추기 위해 3교대로 공장을 가동하고 있으며 현대차 회사가 증설도 고려하고 있다고 전해짐. 전문가들은 현대글로비스가 현대차그룹의 물류를 담당하고 있는 만큼 현대차의 판매 호조는 현대글로비스의 수혜로 이어진다고 생각하면 된다고 함.
→ 그럼 2분기 실적을 알아보자!
- 먼저 올해 상반기 실적을 보면, 매출은 7조 9,727억 원, 영업이익 3,255억 원으로 전년 동기 대비 각각 8.5%, 16.0% 감소.
- 2분기 실적을 보면, 연결기준 영업이익이 1,306억 원으로 전년 동기 대비 35.4% 감소. 같은 기간 매출액은 3조 2,698억 원으로 전년 동기 대비 27.3% 감소. 당기순이익은 1,150억 원으로 전년 동기 대비 5.3% 감소.
- 2분기 실적 악화는 코로나19 여파로 인해 글로벌 완성차 생산 감소에 따른 물동량 감소가 큼. 물류부문은 국내 및 해외 완성차 공장의 셧다운으로 생산량이 감소에 따라 매출 1,114억 원으로 전년 동기 대비 20.4% 감소. 해운과 유통 역시 전체적인 자동차 생산 물량 감소로 실적이 전년 동기 대비 각각 6.0%, 37.1% 줄어든 모습을 보임.
*알아두면 좋은 지식 : 회계적으로 매출 인식이 해외 공장 도착 기준이기에 2~3개월 시차가 발생함.
- 특히, 마진이 좋은 것으로 알려진 완전분해 제품(CKD) 사업 부문의 더딘 회복이 가장 결정적. 미국과 유럽 중심으로 완성차 해외공장 셧다운에 따라 CKD 신규 공급 물량이 감소.
▶ 현대글로비스 주가 관련 최근 이슈
→ 8/26. 자율 주행 '로봇 배송' 서비스 추진.
- 로봇 개발기업인 트위니와 '자율 주행 이동로봇 생활 물류 서비스 업무협력 양해각서(MOU)'체결. 이번 계약으로 니위니가 개발한 자율 주행 로봇을 활용해 일상과 밀접한 생활 밀착형 물류 서비스를 개발할 계획.
→ 8/13. 현대글로비스-인청공항공사 주차 로봇 도입 협력.
- 현대글로비스의 스마트 주차 시스템이 성공적으로 도입될 경우, 주차 공간 파악 시간을 획기적으로 단축하고 공항 전반의 주차 공간 효율성을 높일 수 있을 것으로 기대.
- 주차 로봇 기술검증, 주차 로봇 시범운영, 대고객서비스 등 3단계 스마트 주차 시스템 사업을 추진할 계획.
- 내년에는 추적한 데이터를 기반으로 주차장 200면 규모에서 주차 로봇의 시범운영 진행.
▶ 현대글로비스 주가 차트
- 현대차의 물류를 담당하고 있기 때문에 그런 관련 뉴스들 보시면 될 것 같습니다. 이 글은 현대자동차그룹 계열사 중 물류를 담당하는 현대글로비스 주가 및 기업분석 시 참고해 주세요.
