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2021년 4월 22일 목요일

강원랜드 주식 주가 분석. 코로나19 덕분에 오히려 유리할 수도?


강원랜드는 올해 1분기 시장 컨센서스를 하회할 것으로 추정합니다. 카지노 일 매출은 코로나19 1.5단계였던 지난해 10~11월과 유사한 20억 원 수준으로 파악되는데, 영업일수가 적어 지난 4분기 매출보다는 적겠습니다. 비용 이슈도 있습니다. 폐광기금이 기존 법인세 차감 전 순이익의 25%에서 매출액 13%로 조정됐는데, 그 변경된 실적을 올해 1분기에 처음으로 인식하기 때문입니다. 그 외 비용은 공기업이기 때문에 적극적으로 축소시키지도 못했습니다.


올해 실적은 전분기 대비 점진적으로 회복될 것으로 전망했으나, 사실 코로나19 1.5단계가 계속 유지되거나 사회적 거리 두기 규제가 완화되지 않는 한 제한적인 영업상황으로 올해 실적 회복도 기대하기 어려운 상황입니다. 2년 연속 무배당일 가능성도 높습니다.


그러나 코로나19만 끝난다면 독점 권한을 가진 국내 유일한 내국인 허용 카지노로서 탄탄한 수요를 바탕으로 레깅없는 V자 반등이 유효하기 때문입니다. 특히 독점권 한은 2025년에서 2045년으로 추가 연장됐습니다. 그 대신 세금은 더 많이 내게 되었지만, 그렇기에 적어도 회복 구간에서는 정부로부터 과한 규제에서는 벗어날 수 있지 않을까 기대합니다. 대표적으로는 테이블 및 슬롯머신 가동률과 매출 총량 등이 영업을 방해하진 않을 것이라는 얘기입니다. 공급이 크게 늘어나 05월 이후 점검이 필요한 외인 카지노 대비 상대적으로 유리할 수 있겠습니다.

2021년 4월 4일 일요일

강원랜드 주식 주가 분석. 집단면역이 바로 호재?


강원랜드는 공기업이면서 내국인 대상 카지노업을 영위하고 있는 만큼 공공성을 매우 중시하는 기업입니다. 설립 취지에 맞게 폐광 지역의 사회적, 경제적 주체들과 함께 성장하는 상생경영을 핵심가치 중의 하나로 삼고 있습니다. 지역사회의 경제 부흥을 위한 재원을 조성하는 역할 외에도 지역 고용문제 해결, 지역 소상공인 및 영세 업체와의 경제협력 등을 통해 다양한 지역 이해관계자들의 니즈를 충족시키고 있습니다. 또한 강원랜드는 불법 도박 수요를 양성화시켜 국가 재원 확충에 기여하는 동시에 국가에 의해 카지노 매출을 적정 수준으로 관리받고 있고, 카지노 과몰입 예방과 치료를 위한 활동도 병행하고 있어 카지노 공기업으로써의 사회적 신뢰를 유지하기 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.


강원랜드가 단기 실적 부양에 집착하지 않고 공공성을 유지하면서 지역 이해관계자와의 상생경영을 추구하고 있는 점은 폐특법 시효 만료 및 신규 오픈 카지노의 허용과 같은 리스크 현실화를 억제하는 사회적 보호막을 형성하는 효과로 작용합니다. 강원랜드에 대해 안정 성장형 배당 기업으로서의 영속성을 기대할 수 있게 하는 요인입니다.


한국은행에 의하면 한국의 실질 GDP 성장률(YoY)은 올해 3.0%, 내년 2.5%를 각각 기록할 전망입니다. 한국 정부의 목표치대로 올해 11월 코로나19 집단면역이 이뤄질 경우, 강원랜드의 내년 카지노 영업은 정상적으로 이뤄질 수 있을 겁니다.

2020년 7월 19일 일요일

코로나로 휴장이었던 카지노 사전 예약으로 개장!!! 강원랜드 주가는 과연..?




▶ 강원랜드 주가 및 간단한 소개.

- 국내에서 유일하게 내국인이 출입 가능한 도박이라고 불리는 카지노입니다. 호텔과 컨벤션센터 및 콘도, 스키장, 골프장 등 여러 시설도 갖추고 있죠. 리조트 사업을 계속 성장시키려고 워터월드도 개장하였으며, 본 야생화 카트 투어, 여름 워터월드, 가을 하늘 트레킹, 겨울 스키장 등 사계절 내내 언제든지 가도 즐길 수 있는 것들이 갖추어져있습니다. 또한 더 경쟁력을 강화 및 수익 개선을 위해 하이원루지, 워터 가든, 하이워크 등 신규 어트랙션 개발에 노력 중입니다.



▶ 오늘부터 기다리던 강원랜드 카지노 개장 사전 예약!!

- 코로나로 거의 무기한 휴장이었던 카지노가 20일부터 카지노가 제한 영업을 실시합니다. 오전 10시부터 개장되는 카지노는 입장 전날에 고객들의 사전예약을 받아 ARS 추천을 통해 750명 만을 대상으로 운영을 한다고 합니다.


- 전년도 강원랜드 일평균 입장 고객은 7,869명인 걸 생각해 보면, 고객과 직원의 안전을 위해 9.5%에 해당하는 고객을 대상으로 사전 예약 영업을 조금씩 시작하는 것 같습니다.


- 이번에 영업을 할 때는 직원가 손님이 대면하지 않는 머신 게임과 전자 테이블 게임만으로 운영하며, 이 역시 한자리를 비워 일정 거리를 두고 운영을 한다고 합니다. 그리고 당연히 카지노 입장하는 모든 고객과 직원들은 발열 검사, 마스크 착용 등 방침을 하니깐 마스크를 꼭 챙겨가야겠죠? 공조설비 살균시스템 설치, 고객 직원 간 비말 가림막 설치 등 사람이 많이 모이는 장소이다 보니 강도 높은 방역을 실시한다고 합니다.


- 단, 사회적 거리두기 2단계 적용지역 거주자들은 제한해제 시까지 입장이 불가하다고 합니다.


▶ 강원랜드 주가 관련 사업에 대해 좀 더 알아볼까요?

- 강원랜드는 호텔, 레저, 카지노 등 여러 사업을 하고 있습니다.

- 그중에 카지노 사업 같은 경우에는 시장 진입이 상당히 어렵습니다. 그래서 국내 기존 카지노 사업 영위 업체들의 기득권이 어느 정도 유지되는 경향이 있죠. 그러나 최근 관광 사업을 신성장 동력을 삼고 카지노를 포함한 복합리조트 개발사업을 추진하고 있습니다.


- 그래서 강원랜드는 2021년 시저스 코리아 복합리조트, 2022년에는 인스파이어 복한리조트 1단계 시설이 개장을 추진하면서 경쟁력을 높이고 있습니다. 근데 '폐광 지역 개발 지원에 관한 특별법"으로 국내 카지노 고객에 대한 사실상 시장 내의 독점적 지위를 2025년 12월 31일까지 보호받고 있어 타 카지오 업체와 차별화가 되어 있다는 점 알고 있으시면 됩니다. 근데 그만큼 독점적 위치에 있는 만큼 영업시간, 베팅 한도액 등 많이 제약들이 있다고 하네요.


▶ 향후 추진하는 사업 모음!

1) 지역 연계 사업

- '폐광 지역 경제 진흥을 통한 지역 균형 발전과 주민생활 향상'이라는 회사 설립 목적을 달성하기 위해 소재 인근 4개 시ㆍ군 내에서 지역연계사업을 추진하고 있습니다.


2) 기타 사업


▶ 강원랜드 주가 관련 기타 참고 자료


▶강원랜드 주가 차트

- 카지노는 나쁜 말로 도박장이라고 합니다. 그만큼 실력보단 운에 따라 돈을 잃고 버는 게임이라는 겁니다. 사전 예약으로 예약이 당첨되도 가서 좋은 추억만 되는 소액으로 게임 즐기고 오시는 게 좋을 것 같습니다. 코로나로 휴장이었던 카지노가 개장한다고 하니 강원랜드 주가가 어떻게 움직일 지 기대되네요. 월요일 모두 힘내시고, 이 글은 강원랜드 주식 및 기업 분석 시 참고 부탁드립니다.