삼성에스디에스 2분기 실적은 매출액과 영업이익 모두 전년 동기 대비 15% 이상 증가할 것으로 예상합니다. 관계사의 물동량 증가 및 대외 고객 확대 기조가 지속되며 물류부문 매출액이 전년 동기 대비 35% 이상 증가가 예상됩니다. IT 서비스 부문에서는 코로나19 이후 연기됐던 고객사의 IT 투자가 점차 재개되며 삼성에스디에스의 매출 증가를 견인할 전망입니다. 인건비 등 일부 비용 증가 요인에도 불구하고 물류비 상승 기조로 인한 물류부문 수익성 개선으로 영업이익도 두 자릿수 증가가 예상되는 등 양호한 2분기 실적이 전망됩니다.
삼성에스디에스의 턴어라운드가 확인되고 있습니다. IT 서비스 부문은 관계사의 넥스트ERP가 올해까지 전 법인에 적용되고, 스마트팩토리 사업이 재개되는 등 IT 투자가 증가할 전망입니다. 물류부문에서도 물류비 상승 및 물동량 증가 기조가 하반기에도 지속될 가능성이 높습니다. 이에 1분기에 연중 호실적이 예상됨에도 불구하고 연초 대비 주가 상승률은 4.8%에 불과해 업황 개선 대비 현 주가는 저평가 상태라 판단합니다.
삼성에스디에스는 긍정적인 주가를 보여줄 것으로 판단합니다. 1분기에 이어 2분기에도 턴어라운드 가능성이 높음에도 불구하고 주가는 여전히 저평가 상태라 판단하기 때문입니다.
