반도체 장비주 대장! 테스 주가 올해 제일 좋을 전망?!

 

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▶ 테스 기업 분석 코멘트

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테스는 지난 4분기 매출액 545억원, 영업익 10억원의 어닝서프라이즈 실적을 기록해주었습니다. 시장기대치보다 매출액 기준 30% 가량 상회하는 실적을 기록해준 것인데, 이는 SK하이닉스 우시향 디램 장비 공급이 빠르게 이뤄져 매출 인식이 지난해 12월에 이뤄졌기 때문으로 볼 수 있겠습니다. 마진율은 다소 부진한 모습을 보여주었는데, 일회성 비용 영향으로 보시면 되겠습니다.

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이제 1분기부터 다시 실적 모멘텀이 강하게 발생할 것으로 전망이 되는데, 매출액 기준으로는 1,000억원 수준에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 고객사들의 설비투자가 점점 앞당겨지고 있고, 이에 따른 장비 발주 집중화 현상으로 풀이해볼 수 있겠습니다. 삼성전자의 평택 전환투자와 신규투자, 그리고 시안의 추가투자와 함께 SK하이닉스의 낸드 전환투자및 우시 초도 물량을 고려해봤을 때, 연간 긍정적인 실적을 기록해줄 것으로 기대감을 가져볼 수 있겠습니다.

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어닝 가이던스 상향조정이 필요한 만큼, 주가 역시 추가적인 업사이드 여력이 발생한 것으로 볼 수 있는데, 지속적으로 추적해보면서 긍정적인 주가흐름을 기대해볼 수 있는 기업으로 코멘트 드려볼 수 있겠습니다.

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